Betting Exchange Trader by Ken Millard - HTML preview

PLEASE NOTE: This is an HTML preview only and some elements such as links or page numbers may be incorrect.
Download the book in PDF, ePub, Kindle for a complete version.

Trading Scenarios 

Have I started to Trade yet?  Not in the true meaning of the word. 

 

If  you  have  BACKED  a  horse  to  WIN  you  have  done  nothing  more  than  use  a  Betting  Exchange as you would a traditional Bookmaker, although it will probably be at better odds. 

 

If you have LAYED a horse to LOSE then you have become a Bookmaker. 

 

This  manual  aims  to  bring  BACKING  &  LAYING  together,  to  generate  “No  Lose”  and  "Guaranteed Profit” situations. This may be done in the following ways:

· Buy Odds as Low as possible and then Sell those Odds at a Higher Value · Sell Odds at a High Value and then Buy those Odds at a Lower Value (this is equivalent  to the futures market where a Futures Trader will sell something at a certain price, hoping  that when he comes to buy, the price is below his selling price). 

Buying Odds is the same as LAYING.  Selling Odds is the same as BACKING. 

How is this done?  
Over the next few chapters I will go through a number of Trading scenarios where  you will  learn how to: 

1.  BACK first, then LAY for Guaranteed Profit Target 
2.  BACK first, then LAY to produce a NoLose situation if horse WINS, and a Profit Target  if horse LOSES 
3.  BACK  first,  then  LAY  to  produce  a  NoLose  situation  if  horse  LOSES,  and  a  Profit  Target if horse WINS 
4.  LAY first, then BACK for Guaranteed Profit Target 
5.  LAY first, then BACK to produce a NoLose situation if horse WINS, and a Profit Target  if horse LOSES 
6.  LAY  first,  then  BACK  to  produce  a  NoLose  situation  if  horse  LOSES,  and  a  Profit  Target if horse WINS 

The above scenarios will show you how to place your original BACK or LAY bet, and  how to  calculate the Odds and Stake required  for an opposing  BACK or LAY  bet, to achieve a set  Profit Target or a NoLose situation. 

An alternative to the above is to determine what profits could be made at any moment in time  after placing your original BACK or LAY bet. You may not wish to set a Profit Target. For  example, you may place a BACK BET with the anticipation that LAY ODDS will decrease to a 

Please note that throughout this manual any commission deducted by Betting Exchanges is ignored.

suitable level below that at which you accepted the BACK ODDS. You intend to monitor the  LAY ODDS because you are not sure how they are going to behave, and at any moment in time  you  may  wish  to  calculate  what  Guaranteed  Profit,  if  any,  is  achievable  using  the  currently  displayed LAY ODDS. 

Two additional scenarios are therefore: 

7.  BACK  first,  then  determine  what  Guaranteed  Profit,  if  any,  is  achievable  using  the  currently displayed LAY ODDS 
8.  LAY first, then determine what Guaranteed Profit, if any, is achievable using the currently  displayed BACK ODDS